프로젝트 : DYDX

공식 홈페이지 : https://dydx.exchange/ 

공식 트위터 : https://twitter.com/dydxprotocol

공식 커뮤니티 : https://discord.com/invite/yah42Rb

 

 

dYdX는 이더 리움을 기반으로 한 탈 중앙화 대출 및 대출 플랫폼입니다. 암호 화폐 사용자를위한 대출, 대출 및 베팅 도구를 제공합니다.

 

• dYdX는 이더 리움을 기반으로 한 분산 형 마진 거래 플랫폼입니다.
• dYdX를 사용하면 사용자가 대출을 빌려 인기있는 암호 화폐의 미래 가격에 베팅 할 수 있습니다.
• dYdX는 일반적으로 법정 화폐 시장에서 볼 수있는 거래 도구를 블록 체인 세계로 가져오고 자합니다.

 

문제

마진 거래, 옵션 및 파생 상품은 전통적인 거래자와 투자자를위한 일반적인 도구이지만 암호화에서는 이러한 기능이 Kraken , Huobi 및 Binance 와 같은 중앙 집중식 거래소로 제한되었습니다 . 처음으로 이러한 표준 거래 기능은 신뢰할 수없고 분산 된 방식으로 구축되고 있습니다.

 

 

dYdX는 무엇입니까?

 

분산 형 대출 및 대출은 이미 MakerDAO 및 Compound 와 같은 인기있는 플랫폼을 통해 DeFi에 존재 하지만 dYdX는 이더 리움 블록 체인에서보다 고급 거래 도구를 구축하는 데 중점을두고 있습니다. 다른 DeFi 제품과 마찬가지로 dYdX 프로토콜은 사람이 아닌 스마트 계약에 의해 관리되는 사용자 자산으로 누구나 사용하고 구축 할 수 있습니다 . 

 

2019 년 11 월 스마트 컨트랙트에 고정 된 150,000 ETH (당시 3 천만 달러 이상의 가치)가 넘는 가장 인기있는 분산 형 마진 거래 플랫폼입니다. 2020 년 4 월 현재 5 억 달러 이상이 플랫폼에서 거래되었습니다. . 

 

 

마진 거래 기본 개념

이 마진 거래 프로토콜에 대해 자세히 알아보기 전에 마진 거래에 대한 몇 가지 기본 개념을 빠르게 검토해 보겠습니다.

 

 

마진 거래 란 무엇입니까?

마진 거래는 본질적으로 더 큰 베팅을하기 위해 돈을 빌리는 것입니다. 암호 화폐 거래자들은 암호 화폐 자산의 가격이 예상대로 상승 또는 하락할 것이라는 베팅을합니다. 마진 거래는 그들이 옳다면 이익을 증가시킬 수 있고, 그들이 틀렸을 경우 잠재적 손실을 증가시킬 수 있습니다. 

 

마진 거래는 레버리지를 생성합니다. 레버리지를 많이 사용할수록 손익의 위험 (또는 보상)이 커집니다. 예를 들어, 2 배 레버리지를 사용하면 본질적으로 거래자의 잠재적 이익 또는 손실이 두 배가됩니다. 

 

 

담보 란 무엇입니까?

신원 솔루션과 신뢰할 수있는 신용 확인은 블록 체인에서 널리 사용되지 않기 때문에 거의 모든 탈 중앙화 차입은 담보를 사용합니다. 담보는 대출을 받고 상환하는 데 필요한 최소 예금입니다. 담보를 많이 적을수록 더 많이 빌릴 수 있습니다. 

 

 

청산이란 무엇입니까?

담보의 가치가 특정 포인트 이하로 떨어지면 담보가 자동으로 판매되어 대출금을 상환합니다.이를 청산이라고합니다. 대출은 너무 많이 차입하고 담보가 너무 적 으면 청산 위험이 높습니다. 청산 위험 은 암호화와 같은 더 변동성이 심한 시장 에서 심각하게 증가 합니다.

 

 

누가 dYdX를 발명 했습니까?

dYdX 프로토콜은 전 Coinbase 및 Uber 엔지니어 인 Antonio Juliano가 2017 년에 설립했습니다. 

 

 

무엇이 그렇게 특별한가요?

순수한 거래 플랫폼 인 dYdX는 매우 제한적이지만 완전히 개방적이고 신뢰할 수없는 비 양육 금융 프로토콜로서 가장 진보 된 프로토콜 중 하나입니다. 플랫폼의 기능은 현재 세 가지 단순 자산 (ETH, DAI 및 USDC),이자를 수집하기위한 대출 자산, 그리고 두 가지 유형의 마진 거래 (격리 된 마진 거래 및 교차 마진 거래) 간의 기본 거래로 제한됩니다. 이들은 베테랑 트레이더를위한 간단한 도구이지만, 초창기 DeFi 생태계를위한 큰 도약입니다. 

 

 

다른 점은 무엇입니까?

마진 거래와 달리 dYdX에 대한 대출은 위험이 낮고 수동적 인 것으로 간주됩니다. dYdX를 통해 대출 기관은 새 블록이 채굴 될 때마다 자동으로이자를 얻습니다. 플랫폼에 예치 된 모든 자금은 모든 블록에서 지속적으로이자를 얻고 최소 요구 사항없이 언제든지 인출 할 수 있습니다. 모든 대출이 담보 화되고 청산 위협에 직면하기 때문에 대출 기관은 항상 상환받을 것입니다. 

 

 

dYdX는 어떻게 작동합니까?

개별 대출자와 대출자가 대출 제안을하고 수락하는 대신 모든 사람이 하나의 "글로벌 대출 풀"에서 상호 작용합니다. 각 자산에는 스마트 계약으로 관리되는 자체 대출 풀이 있으므로 경기 나 충분한 자본을 기다릴 필요없이 언제든지 인출, 대출 및 대출이 발생할 수 있습니다. 차용자와 대출자 (수요 및 공급) 간의 상호 작용이 각 자산의 이자율을 결정합니다. 

 

 

dYdX를 어떻게 사용합니까?

거의 모든 다른 DeFi 제품 과 마찬가지로 dYdX 는 시작하려면 MetaMask 와 같은 Ethereum 지갑 과 일부 ETH 만 필요합니다 . 현재 거래 수수료가 없으며 dYdX를 사용하는 데 특별한 토큰이 필요하지 않습니다.

 

 

미래

 

 

dYdX의 계획은 항상 플래그십 마진 거래 기능과 함께 옵션 및 파생 상품과 같은 고급 거래 기능을 제공하는 것이 었습니다. 최근이 프로젝트는 트레이더가 잠재적 손실을 제한 할 수 있도록 "손절매"옵션을 추가했습니다. 팀은 또한 현재 플랫폼에서 사용할 수있는 세 가지 기본 암호화 자산을 넘어 확장 할 계획입니다. 플랫폼에 더 많은 복잡성을 추가함으로써 dYdX는 더 넓은 DeFi 생태계의 복잡성을 추가하고 있으며 이는 시장 성숙의 신호입니다.