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덱스 - DEX(탈중앙화 거래소)란 무엇인가?

 

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탈중앙화 거래소 또는 줄여서 덱스(Decentralized Exchange / DEX)는 이더리움 같은 블록체인에서 스마트계약으로 운영되는 거래소와 입니다.

 

덱스(DEX, Decentralized Exchange) 또는 탈중앙화 거래소란 서버-클라이언트 방식의 중앙화된 거래소와 달리, 피투피(P2P) 방식으로 운영되는 탈 중앙화된 분산형 암호화폐 거래소를 말한다. 탈중앙화 분산형 거래소 또는 간략히 분산 거래소라고도 한다.

 

탈중앙화 분산 거래소가 작동하기 위해서는 아토믹스왑(atomic swap) 기능을 구현해야 한다. 아토믹스왑이란 중앙화된 암호화폐 거래소를 거치지 않고, 서로 다른 코인을 직접 교환하는 것을 말한다.

 

2014년 댄 라리머가 만든 암호화폐인 비트셰어(BitShares)와 2016년 알렉산더 사샤 이바노프가 만든 웨이브즈(Waves)의 경우 암호화폐 지갑 자체에 피투피(P2P) 방식의 분산형 암호화폐 거래 기능을 갖추고 있다.

 

차이점을 살펴보기 위해 우리가 흔히 알고 있는 바이낸스, 빗썸, 업비트 같은 중앙집중화 거래소가 전통적인 금융에서 어떻게 보이는지 분석해 보겠습니다.

 

거래소는 물건을 사고파는 곳입니다. 보다 구체적으로, 금융거래소는 금융 자산과 상품을 거래하는 곳입니다. 전통적인 금융에서 이러한 자산은 상품, 주식, 증권, 통화 등을 위해 구매자와 판매자로부터 주문을 받는 중앙 거래소에 의해 보관됩니다.

 

거래를 실행하려면 거래소에 주문을 제출하면 주문을 장부에 있는 기존 오더북에 채웁니다. 오더 북에 수록된 주문을 메이커 오더라고 합니다. 그리고 귀하의 거래 주문이 장부에서 기존 주문을 제거하여 채워지면 주문은 테이커 주문으로 간주됩니다.

 

 

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덱스(DEX)는 스마트계약으로 거래가 이루어진다.

 

덱스(탈중앙화 거래소)는 블록체인에 존재하는 스마트 계약으로 거래가 이루어집니다. 이러한 스마트계약은 구매자와 판매자를 연결하여 P2P 거래를 가능하게 합니다.

 

탈중앙화 거래소가 거래자에게 유동성을 제공할 수 있는 몇 가지 방법이 있습니다.

 

한 가지 인기있는 방법은 사용자가 스마트계약이 주문형 거래를 수행하는 데 필요한 코인 또는 토큰으로 유동성을 공급하도록 하는 것입니다. 이 자금은 스마트계약에 의해 보관됩니다.

 

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출처(빗썸블로그)

 

장점

 

1. 거래소의 암호화폐 및 프라이빗키 관리 부실로 인한 피해를 받지 않습니다.

 

중앙화 거래소를 타깃으로 한 해킹 사건이 계속 일어나고 있다. 그런 가운데 덱스를 이용하는 최대 장점은 거래소에 자금을 맡길 필요가 없다는 것이다. 지금까지 중앙화 거래소를 이용할 때 거래소에 많은 자금을 맡긴 채로 하지 않고 유저의 지갑에 암호화폐를 이동 시켜 보관하는 것이 권장되어 왔다.

 

그러나 거래소에 맡긴 채 암호화폐를 거래하는 유저도 적지 않을 것이다. 하지만 덱스는 비밀키를 자신이 관리해야 하지만 자금을 자신의 관리 할 수 있다.

 

2. 투명한 운영

 

덱스의 프로그램이 오픈소스라면 코드를 읽어서 거래 처리 과정을 파악할 수 있다. 코드를 읽을 수 없어도 코드를 읽을 수 있는 사람들의 견해를 알면 거래소를 감시하고 그 거래소를 이용할지의 여부를 유저 자신이 판단할 수 있다.

 

해외 일부 국가에서는 중앙화 거래소도 다수는 금융기관에 등록해서 정보를 공개하고 감사를 받는 등 사용자 보호에 노력하고 있지만, 코드를 유저가 읽는 것만으로 감시할 수 있는 '궁극적인 투명성'을 실현하는 데까지는 아직 미치지 못한다.

 

3. 본인인증 불필요

 

덱스는 본인 인증의 수고가 필요 없다. 해외 거래소나 다수의 거래소를 이용할 경우에 각 거래소에 개인 정보를 제출하는 것은 번거로움 뿐 아니라 개인 정보가 유출될 우려도 있다. 그러나 원래 본이 인증이 필요가 없어 그런 우려는 생기지 않는다.

 

단점

 

1. 운영 주체가 없어 사용자 자신의 책임하에 지갑 열쇠를 관리해야 하며 문제가 생겼을 경우 해결이 어렵다. 특히 비밀키를 잊어버리면 비밀번호를 복원하는 수단이 없다.

 

2. 거래할 때는 주문 등의 처리 하나하나가 블록체인에 기록된다. 그래서 중앙화 거래소에서는 들지 않았던 수수료가 든다. 거래소에 따라서는 거래가 같은 블록체인상의 암호화폐에 한정되어 달러나 원화와 같은 법정통화와 거래할 수 없다.

 

3. 암호화폐를 자기 책임하에 관리하는 것이나 블록체인에 관련되는 수수료의 구조는 복잡하다. 그러나 자금이 안전하게 사용자 관리하에 있고 본인 확인에 따르는 문제가 없고 또 오픈소스화로 투명성이 확보된다면, 덱스는 중앙화 거래소가 안고 있는 문제를 해결하는 혁신적인 시스템이 될 수 있다.

 

4. 유동성 문제 : 덱스가 가진 가장 큰 문제는 유동성 문제다. 거래량이 적으면 거래 성사가 잘 이뤄지지 않기 때문이다

 

5. 거래지연 문제 : 거래를 체결할 때 스마트 컨트랙트를 이용하기 때문에 그 시간이 조금 더 오래 걸린다. 구조적인 한계라고 볼 수 있다. 이 문제를 해결하기 위해 off-chain 거래를 하고 거래 확정이 될 때만 체인에 올리는 등 다양한 시도를 하고 있다.

 

 

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출처(빗썸블로그)

 


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